亿策略 A股，午后突变！万亿巨头跳水

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　　今日（7月30日），沪指早盘续创年内新高，午后一度快速下行并翻绿，尾盘探底回升；港股午后亦跳水，恒生指数一度跌近2%，恒生科技指数跌近3%。

　　具体来看，沪指早盘强势上扬，午后一度跳水翻绿，尾盘止跌回升；深证成指、创业板指弱势下探。截至收盘，沪指涨0.17%报3615.72点，深证成指跌0.77%报11203.03点，创业板指跌1.62%报2367.68点，上证50指数涨0.38%，沪深北三市合计成交18713亿元，较此前一日增加逾400亿元。

　　场内超3500股飘绿，券商板块走低，中银证券尾盘跌停；有色板块下挫，中钨高新跌停，盛和资源跌超8%；旅游板块拉升，西藏旅游斩获8连板，凯撒旅业（维权）、天府文旅亦涨停；影视股集体走高，幸福蓝海20%涨停，5日累计大涨超110%；金逸影视、慈文传媒亦涨停；婴童概念午后异动，珠江股份、泰慕士、贝因美等涨停。值得注意的是，A股市值超万亿元的宁德时代跌超5%，全日成交约117亿元。

　　此外，今日上市的悍高集团收盘大涨超400%报80元/股，盘中最高至120元/股涨幅达677.7%；以收盘价计算，该股单签收益超3.2万元；以盘中最高价计算，该股单签收益超5.2万元。

　　港股方面，理想汽车大跌近13%，宁德时代跌近8%，恒生银行跌超7%，中芯国际、比亚迪股份跌超5%；山东墨龙涨近17%，东方甄选涨近7%，中国石油股份涨近4%。

　　影视股飙升

　　影视股今日集体走高，截至收盘，幸福蓝海20%涨停，近5个交易日已累计涨超110%；金逸影视、慈文传媒亦涨停，北京文化涨超9%，上海电影涨近7%。

　　据网络平台数据，截至7月30日15：40，2025年暑期档（6月—8月）总票房已突破57亿元。其中《南京照相馆》表现尤为亮眼，自7月25日正式公映后，市场热度持续高涨，上映6日票房已超7亿元。

　　机构表示，此次《南京照相馆》大幅超预期，有望给票房大盘贡献30亿元增量。此外，《长安的荔枝》《罗小黑战记2》等多部同期在映电影也因大盘热度提升带来观影提升。

　　中邮证券认为，随着暑期档的深入，电影市场正迎来一年中最为关键的观影高峰期。在经历了一段时间的市场调整后，暑期档票房数据有望随着多部重磅影片的相继上映而实现显著修复，为电影行业注入一剂强心针。随着更多重磅影片的陆续上映和观影环境的不断优化，暑期档票房有望实现超预期增长，为电影行业带来全面复苏的积极信号。

　　婴童概念异动

　　婴童概念午后发力拉升，截至收盘，珠江股份、泰慕士、阳光乳业、安正时尚、贝因美等涨停，骑士乳业（维权）涨超9%。

　　消息面上，财政部社会保障司司长郭阳今日在国务院新闻发布会介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况时表示，按照中办、国办印发的《育儿补贴制度实施方案》部署，中央财政将设立共同财政事权转移支付项目“育儿补贴补助资金”，今年初步安排预算900亿元左右。

　　同日，国家卫生健康委人口家庭司司长王海东在发布会上表示，国家卫生健康委正在会同相关部门出台育儿补贴制度管理规范、资金管理办法等文件。各地要结合本地实际制定具体实施方案。国家和各地已经完成了育儿补贴信息管理系统的建设，正在进行全流程测试。各地组织配备工作力量，对基层工作人员开展业务培训。按照工作计划，各地将在8月下旬陆续开放育儿补贴申领。

　　中信证券认为，结合此前地方试点来看，育儿补贴有助于生育率回升，而本次国家层面育儿补贴的落地，受益区域、人群范围将显著扩大，国家卫健委预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭，研报测算年补贴总量约千亿元，有助于提振生育意愿。母婴连锁板块直接受益于生育率提升，有助于带动同店销售数据表现持续回暖，且母婴连锁公司业绩对同店销售数据表现的敏感性较强，业绩弹性值得关注。

　　新能源汽车股跳水

　　新能源汽车股盘中集体下挫，截至收盘，理想汽车跌近13%，宁德时代H股跌近8%，比亚迪股份、小鹏汽车、蔚来等跌超5%。

　　消息面上，近日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局联合召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作。会议要求，深入推进产品价格监测、产品一致性监督检查、缩短供应商货款账期等工作，开展网络乱象专项整治、产品质量监督抽检和缺陷调查，确保产品安全、质量可靠。健全长效机制。进一步完善政策举措，加强全国统一大市场建设，推动汽车产业提质升级。加快出台新能源汽车电耗限值、电池回收利用安全等标准，引导企业深化科技创新，持续提高产品质量和安全水平，不断增强自身竞争力。

　　国元证券表示，科技引领与“反内卷”改革共振，带动行业呈现科技拉动，改革托底的发展势头。建议关注科技端人工智能、自动驾驶、具身智能相关标的，“反内卷”端关注经销商等细分领域触底反弹的相关机会。